Mit Nvidiino vključitvijo v Dow Jones Industrial Average se kaže globoka sprememba v industriji čipov. Chip-dizajner nadomešča Intel, ki je bil pred 25 leti kot prvo tehnološko podjetje zastopano v indeksu. Nvidiin impresiven sedemkratni porast vrednosti v zadnjih dveh letih poudarja naraščajoč vpliv ameriškega podjetja, ki prevladuje na rastočem trgu čipov za umetno inteligenco. Trend umetne inteligence obrne industrijo na glavo in vodi do vse večje razlike med vodilnimi akterji in njihovimi konkurenti.

Investitorji v delnice čipov se soočajo z zahtevnim letom z ekstremnimi gibanji tečajev: medtem ko so se delnice Nvidie potrojile in postale najboljša vrednost v indeksu, je Intel izgubil skoraj 50 odstotkov vrednosti. Uspeh na trgu čipov, še posebej pri visokozmogljivih čipih, je vse bolj v rokah specializiranih proizvajalcev, Nvidia pa kot vodilni ponudnik na svetu priteguje vso pozornost. Visoki standardi kakovosti in dolgi razvojni časi otežujejo konkurenco v tem segmentu. Nvidia si je zagotovila trdno mesto v premium segmentu čipov, medtem ko številni konkurenti tehnološko nazadujejo.

Intel in Samsung, oba vodilna imena, se trenutno soočata z lastnimi neuspehi.

Nvidia kot največji kupec teh vrhunskih komponent je dodatno spodbudil premium segment. Povpraševanje po dragih čipih za AI aplikacije poganja dobičkonosnost celotne industrije, medtem ko povpraševanje po običajnih pomnilniških čipih upada. Prihodki v premium segmentu so približno petkrat višji kot pri običajnih pomnilniških čipih. Ta trend je TSMC in SK Hynix prinesel odločilno prednost: Obe podjetji sta za zadnje četrtletje poročali o rekordnih dobičkih in tako znatno presegli napovedi. Delnice TSMC so se v tem letu zvišale za 80 odstotkov, delnice SK Hynix pa za tretjino.

Na splošno se za izdelovalce čipov, ki ne uspejo dohiteti Nvidie in njenih dobaviteljev, položaj zaostruje. Intel je za preteklo četrtletje sporočil najvišjo izgubo v svoji zgodovini v višini 16,6 milijarde dolarjev in je moral znižati svoje napovedi za segment čipov Gaudi AI. Nvidia je medtem v istem obdobju v svojem poslovanju s podatkovnimi centri, ki izdeluje AI-čipe, zabeležila prihodke v višini 26,3 milijarde dolarjev.

Na trgu umetne inteligence, ki ga vodi Nvidia, se zdi, da je sporočilo za proizvajalce čipov jasno: Kdor ne more konkurirati, se mora vključiti v dobavno verigo Nvidie.